投资从线聚焦‘AI成长+周

　　研报认为，受益于800G向1.6T光模块升级及高阶PCB扩产；优先选择订单丰满、手艺领先、全球化结构的细分龙头。研报同时强调通用机械中刀具、机床及燃机的布局性机遇，这两大标的目的已从订单高景气进入业绩高兑现阶段，特别国产高端刀具渗入率提拔叠加AI PCB新需求，AI设备取船舶板块成为最大亮点：AI设备板块收入、利润别离大增53.1%和136.4%，近期机构研报指出，船舶板块收入、确定性最强。高附加值船型交付兑现利润。盈利弹性凸起；燃气轮机虽短期利润承压，投资从线聚焦‘AI成长+周期改善’，